2017證券基礎(chǔ)知識題庫及答案

　　證券是市場經(jīng)濟和現(xiàn)代化大生產(chǎn)高度發(fā)展的產(chǎn)物，那么你對證券基礎(chǔ)知識了解多少呢?以下是由學習啦小編整理關(guān)于2017證券基礎(chǔ)知識題庫及答案的內(nèi)容，希望大家喜歡!

　　2017證券基礎(chǔ)知識題庫及答案

　　(1) 市銷率等于股票價格與( )的比值。

　　A、 每股凈值

　　B、 每股收益

　　C、 每股銷售收入

　　D、 每股股息

　　答案：C

　　【解析】：市銷率也稱價格營收比，是股票市價與銷售收入的比率，該指標反映的是單位銷售收入反映的股價水平。

　　(2) 資產(chǎn)管理公司對客戶利益擔負( )責任。

　　A、 保險

　　B、 信托

　　C、 為客戶創(chuàng)造盈利

　　D、 保管

　　答案：B

　　【解析】：資產(chǎn)管理公司對客戶利益擔負信托責任。信托責任本質(zhì)上是兩方或多方之間基于信任的一種法律關(guān)系，通常存在于受托人與委托人或受益人之間，后者合理地信任并依賴受托人，受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實于委托人的利益。

　　(3) 下列不屬于國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機構(gòu)類型的是( )。

　　A、 專業(yè)化的私募投資基金

　　B、 大型多元化金融機構(gòu)下設(shè)的直接投資部門

　　C、 具有政府背景的投資基金

　　D、 大型企業(yè)的風險管理部門

　　答案：D

　　【解析】：國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機構(gòu)類型除了ABC三項外，還有：①在國內(nèi)，由中方機構(gòu)發(fā)起外資進行人股，專門從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機構(gòu);②大型企業(yè)的投資基金部門，這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略。

　　(4) 在保證金交易中，上海證券交易所規(guī)定的維持擔保比例下限為( )。

　　A、 120%

　　B、 130%

　　C、 140%

　　D、 150%

　　答案：B

　　【解析】：上海證券交易所規(guī)定的維持擔保比例下限為130%，維持擔保比例=(現(xiàn)金+

　　信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和)/(融資買人金額+融券賣出證券數(shù)量×當前市價+利息及費用總和)。

　　(5) 下列關(guān)于保險公司的說法錯誤的是( )。

　　A、 保險公司通過銷售保單募集大量保費

　　B、 財險公司通常將保費投資于低風險資產(chǎn)

　　C、 壽險公司通常將保費投資于低風險資產(chǎn)

　　D、 保險公司可分為財險公司與壽險公司

　　答案：C

　　【解析】：保險公司可區(qū)分為財險公司與壽險公司，其中，財險公司針對因火災、

　　盜竊等意外事件導致的損失提供保險賠償服務(wù)，財險公司吸納的保費投資期限較短，并且賠償額度具有很大的風險，因此財險公司通常將保費投資于低風險資產(chǎn);壽險公司開展人壽保險、人身意外險、健康險等險種業(yè)務(wù)，通過人壽保險業(yè)務(wù)吸納的保費具有較長的投資期，通常可以投資于風險較高的資產(chǎn)。

　　(6) 可以降低交易對市場的沖擊的算法是( )。

　　A、 跟量算法

　　B、 時間加權(quán)平均價格算法

　　C、 成交量加權(quán)平均價格算法

　　D、 執(zhí)行偏差算法

　　答案：C

　　解析、 ABCD四項均屬于常見的算法交易策略。其中，成交量加權(quán)平均價格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。

　　(7) 交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產(chǎn)的合約是( )。

　　A、 期權(quán)合約

　　B、 期貨合約

　　C、 互換合約

　　D、 遠期合約

　　答案：C

　　【解析】：互換合約是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產(chǎn)的合約。更為準確地說，互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換各自認為具有相等經(jīng)濟價值的現(xiàn)金流的合約。

　　(8) 對于那些打算持有債券到期的投資者來說，( )。

　　A、 利率風險不重要

　　B、 贖回風險不重要

　　C、 匯率風險不重要

　　D、 流動性風險不重要

　　答案：D

　　【解析】： D項，債券的流動性風險是指未到期債券的持有者無法以市值，而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風險。因此對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險不重要。

　　(9)營運效率可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率，下列對于營運效率指標的分析正確的是( )。

　　A、 資產(chǎn)收益率是應(yīng)用最為廣泛的衡量企業(yè)盈利能力的指標之一

　　B、 存貨周轉(zhuǎn)率越大，說明存貨銷售、變現(xiàn)所用的時間越長，存貨管理效率越低

　　C、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越大，說明應(yīng)收賬款變現(xiàn)、銷售收入收回的速度所需的時間越長

　　D、 銷售利潤率低對企業(yè)不利

　　答案：A

　　【解析】：B項，存貨周轉(zhuǎn)率越大，說明存貨銷售、變現(xiàn)所用的時間越短，存貨管理效率越高;C項，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越大，說明應(yīng)收賬款變現(xiàn)、銷售收入收回的速度所需的時間越短;D項，當其他條件可變時，銷售利潤率低也并不總是壞事，

　　因為如果總體銷售收入規(guī)模很大，還是能夠取得不錯的凈利潤總額，薄利多銷就是這個道理。

　　(10)證券投資組合的期望收益率等于組合中證券期望收益率的加權(quán)平均值，

　　其中對權(quán)數(shù)的表述正確的是( )。

　　A、 所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券未來收益率的概率分布

　　B、 所使用的權(quán)數(shù)之和可以不等于1

　　C、 所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券的投資比例

　　D、 所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券的期望收益率

　　答案：C

　　【解析】：無

　　(11) 下列各項不屬于金融期貨交易制度的是( )。

　　A、 盯市制度

　　B、 連續(xù)交易制度

　　C、 對沖平倉制度

　　D、 保證金制度

　　答案：B

　　【解析】：期貨交易涉及的交易制度有清算制度、價格報告制度、保證金制度、盯市制度、對沖平倉制度和交割制度等若干項。

　　(12) 金融衍生工具的價值與合約標的資產(chǎn)緊密相關(guān)，這體現(xiàn)了金融衍生工具的( )。

　　A、 跨期性

　　B、 期限性

　　C、 聯(lián)動性

　　D、 高風險性

　　答案：C

　　【解析】：聯(lián)動性指衍生工具的價值與合約標的資產(chǎn)價值緊密相關(guān)，衍生資產(chǎn)價格與標的資產(chǎn)的價格具有聯(lián)動性。

　　(13) 私募股權(quán)投資最早在( )地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。

　　A、 歐美

　　B、 東亞

　　C、 北美

　　D、 歐洲

　　答案：A

　　【解析】：私募股權(quán)投資最早在歐美地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展，但最近幾年，包括美國大型私募股權(quán)基金在內(nèi)的絕大部分私募股權(quán)投資者將其眼光轉(zhuǎn)向了東亞市場，尤其是正處于發(fā)展中的中國成為這些私募股權(quán)投資者的首選投資地。

　　(14) 股票的內(nèi)在價值就是股票未來收益的( )。

　　A、 當前價值

　　B、 期望價值

　　C、 價值總和

　　D、 期望價格

　　答案：A

　　【解析】：股票的內(nèi)在價值即理論價值，是指股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。

　　(15) 我國的黃金ETF主要是投資于( )的黃金產(chǎn)品。

　　A、 上海黃金交易所

　　B、 天津貴金屬交易所

　　C、 香港金銀貿(mào)易場

　　D、 上海證券交易所

　　答案：A

　　【解析】：目前，國內(nèi)的黃金ETF主要是投資于上海黃金交易所的黃金產(chǎn)品，間接投資于實物黃金。

　　(16) 下列關(guān)于權(quán)益類證券的系統(tǒng)性風險的論述，正確的是( )。

　　A、 系統(tǒng)性風險包括基金管理公司的經(jīng)營風險

　　B、 系統(tǒng)性風險不包括匯率風險

　　C、 系統(tǒng)性風險即市場風險

　　D、 系統(tǒng)性風險是可分散風險

　　答案：C

　　【解析】：系統(tǒng)性風險也可稱為市場風險，是由經(jīng)濟環(huán)境因素的變化引起的整個金融市場的不確定性的加強，其沖擊是屬于全面性的，主要包括經(jīng)濟增長、利率、匯率與物價波動，以及政治因素的干擾等。當系統(tǒng)性風險發(fā)生時，所有資產(chǎn)均受到影響，只是受影響的程度因資產(chǎn)性質(zhì)的不同而有所不同。

　　(17) 另類投資產(chǎn)品( )的問題可能導致估值的不準確。

　　A、 杠桿率較高

　　B、 缺乏監(jiān)管

　　C、 流動性較差

　　D、 信息不對稱

　　答案：C

　　【解析】：另類投資產(chǎn)品流動性較差的問題可能導致估值的不準確，主要是因為，

　　另類投資產(chǎn)品變現(xiàn)能力較差，市場將難以及時反映出該另類投資項目所包含的真正價值。

　　(18) 下列關(guān)于有限合伙制與公司制私募股權(quán)投資基金組織結(jié)構(gòu)，說法正確的是( )。

　　A、 公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司形式設(shè)立

　　B、 公司制目前成為私募股權(quán)投資基金最主要的運作方式

　　C、 有限合伙人具備獨立的經(jīng)營管理權(quán)力

　　D、 公司制的基金管理人會受到股東的嚴格監(jiān)督管理

　　答案：D

　　【解析】：A項，公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責任公司形式設(shè)立;B項，有限合伙制最早產(chǎn)生于美國硅谷，目前成為私募股權(quán)投資基金最主要的運作方式;C項，普通合伙人具備獨立的經(jīng)營管理權(quán)力，有限合伙人雖然負責監(jiān)督普通合伙人，但是不直接干涉或參與私募股權(quán)投資項目的經(jīng)營管理。

　　(19) 某公司每股股利為0.4元，每股盈利為1元，市場價格為10元，則其市盈率為( )倍。

　　A、 20

　　B、 25

　　C、 10

　　D、 16.67

　　答案：C

　　【解析】：根據(jù)市盈率的計算公式，可得：市盈率=每股市價/每股收益=10/1=10。

　　(20) 關(guān)于股票拆分和股票股利，下列說法錯誤的是( )。

　　A、 不改變股東權(quán)益

　　B、 可以提高股份流動性

　　C、 降低被收購的難度

　　D、 向投資者傳遞公司發(fā)展前景良好的信息

　　答案：C

　　【解析】：C項，股價較高的公司通過股票拆分或發(fā)放股票股利的方式降低股價，可以提高股份流動性，增加股東數(shù)量并提高被收購的難度。

　　(21) 下列屬于基金投資交易過程中的風險的是( )。

　　A、 投資組合風險

　　B、 匯率風險

　　C、 利率風險

　　D、 市場風險

　　答案：A

　　【解析】：基金投資交易過程中的風險主要體現(xiàn)在兩個方面：①投資交易過程中的合規(guī)性風險;②投資組合風險。

　　(22) 下列不屬于構(gòu)成利潤表的項目是( )。

　　A、 營業(yè)收入

　　B、 與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用

　　C、 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　D、 利潤

　　答案：C

　　【解析】：利潤表由三個主要部分構(gòu)成：①營業(yè)收入;②與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用;③利潤。利潤表的基本結(jié)構(gòu)是收入減去成本和費用等于利潤(或盈余)。

　　(23) 某可轉(zhuǎn)換債券面值為500元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換比例為20，則轉(zhuǎn)換價格是( )元。

　　A、 20

　　B、 25

　　C、 30

　　D、 35

　　答案：B

　　【解析】：轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價格。用公式表示為：因此該可轉(zhuǎn)換債券的面值為500/20=25(元)。

　　(24)股票市場上有一支股票的價格是每股30元，已知發(fā)行該股票的公司在該年度凈利潤為1000萬元，銷售收入總額為10000萬元，未分配利潤為3000萬元，該公司的股本數(shù)額為1000萬股。該股票的市盈率為( )。

　　A、 3

　　B、 10

　　C、 15

　　D、 30

　　答案：D

　　【解析】：每股收益=1000÷1000=1(元/股)，市盈率=每股市價/每股收益=30÷1=30。

　　(25)()同時考慮“稅盾效應(yīng)”和“破產(chǎn)成本”，認為最佳資本結(jié)構(gòu)存在且應(yīng)該是負債和所有者權(quán)益之間的一個均衡點。

　　A、 代理理論

　　B、 權(quán)衡理論

　　C、 無稅MM理論

　　D、 有稅MM理論

　　答案：B

　　【解析】：無

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