財務預測方法的種類和應用
財務預測方法的種類和應用
財務預測方法是指根據(jù)財務活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務活動和財務成果作出科學的預計和測算的一種方法。下面學習啦小編和你一起了解財務預測方法的種類和應用。
財務預測方法的種類
(一)定性預測法
定性預測是通過判斷事物所具有的各種因素、屬性進行預測的方法。它是建立在經(jīng)驗判斷、邏輯思維和邏輯推理基礎之上的，主要特點是利用直觀的材料，依靠個人經(jīng)驗的綜合分析，對事物未來狀況進行預測。經(jīng)常采用的定性預測方法有專家會議法、菲爾調查、訪問、現(xiàn)場觀察、座談等。
(二)定量預測法
定量預測是通過分析事物各項因素、屬性的數(shù)量關系進行預測的方法。它的主要特點是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)找出其內(nèi)在規(guī)律，運用連貫性原則和類推性原則，通過數(shù)學運算對事物未來狀況進行數(shù)量預測。定量預測的方法很多，應用比較廣泛的有時間序列預測法(算術平均法、加權平均法、移動平均法、指數(shù)平滑法和最小二乘法等)、相關因素預測法(一元線性回歸法、多元線性回歸法等)、概率預測法(馬爾柯夫預測法等)等。
定性預測法和定量預測法各有優(yōu)缺點，在實際工作中可把兩者結合起來應用，既進行定性分析，又進行定量分析。
財務預測方法的應用
財務預測的內(nèi)容很多，主要包括銷售收入預測、資金需求預測和利潤預測等。這里主要以資金需求量預測為例進行說明。
資金需求量預測是籌集資金的數(shù)量依據(jù)，是財務計劃的基礎，必須科學合理地進行預測，其預測常用的定量方法有銷售百分比法和線性回歸法。這兩種方法也可以結合使用。
一般而言，資金需求量的財務預測往往是借助于財務報表預測來進行的。所以，這里結合銷售百分比法進行基本報表——利潤表和資產(chǎn)負債表的預測。
1.銷售百分比法
財務是一個公司計劃活動的中心。模擬財務報表是公司計劃意義最為廣泛的一類計劃，它并不像生產(chǎn)計劃和人事計劃那樣，只著重于公司某一特有的方面，模擬財務報表是對公司在預測期結束時其財務報表看起來是什么樣的預計。這些預計也許是高度集中、極其詳盡的經(jīng)營計劃和預算，也可能是粗制濫造的。但無論如何，模擬財務報表預測法的主要用途是估計未來的外部資金需要量。
要想知道公司未來的經(jīng)營成果和財務狀況會如何，首先要進行銷售的預測，然后是進行成本、費用的估計以及對公司各資產(chǎn)、權益具體內(nèi)容趨勢走向的預計。預測總是相當困難的，尤其是對未來的預測。一種簡單而有效的方法是將資產(chǎn)負債表中大量的數(shù)據(jù)與未來的銷售聯(lián)系起來，這就是銷售百分比法。其依據(jù)是：所有變動成本和大部分流動資產(chǎn)都存在隨銷售而變動的趨勢，雖然這對公司財務報表的所有項目并不適用，但這提供了解決問題的簡單而又富于邏輯的思路。
進行銷售百分比法預測的基本步驟
第一步，對歷史數(shù)據(jù)進行審核以判定哪些財務報表項目與銷售是成比例變化的。這可以使預測者能夠判定哪些項目作為一個銷售比例的估計是有把握的，哪些是必須根據(jù)其他信息來預測的。
第二步，根據(jù)趨勢或需要估算出與銷售收入成比例變化的各項目的比例，如測算出未來現(xiàn)金余額將是未來銷售額的6%。
第三步，預測銷售額。如果根據(jù)預測的銷售額完成了模擬財務報表，最好是對銷售預測的合理變動進行敏感性檢驗。
第四步，借助最新估計的銷售額推斷出歷史模式，用來估計單個財務報表項目的金額。例如，歷史庫存為銷售額的20%，預計下一年度的銷售額為1000萬元，則可以推斷下一年的庫存為200萬元。其他與銷售相關的項目也可以據(jù)此進行測算出來。
第五步，根據(jù)模擬資產(chǎn)負債表和利潤表項目的計算，估算出預計的外部資金需求量。
2.銷售百分比法預測總結
如果根據(jù)銷售總額來確定融資需求則可采用以下步驟：
(1)確定銷售百分比。找出以前年度各項目與銷售額之間的關系，一般而言，現(xiàn)金、應收賬款等流動資產(chǎn)與銷售額之間存在固定的比例關系，流動負債也往往存在固定的比例關系。其他則往往不存在固定的比例關系，即銷售額之間存在一定的百分比關系。從而尋找預測年度各項目與預測年度銷售額之間的關系。
(2)預計銷售額下的資產(chǎn)和負債。
(3)預計留存收益增加額。
(4)計算外部融資需求。其計算公式為
外部融資需求=預計總資產(chǎn)-預計總負債-預計股東權益
如果根據(jù)銷售增加量來確定外部融資需求則：
融資需求=資產(chǎn)增加-負債增加-留存收益增加=[資產(chǎn)銷售百分比×新增銷售額-(負債銷售百分比×新增銷售額)-(計劃銷售凈利率×銷售額)×(1-股利支付率)]
新增銷售額=銷售增長率×基期銷售額
由于通過模擬財務報表預測的外部資金需要量是根據(jù)公司的生產(chǎn)經(jīng)營計劃來確定的，而且公司的銷售不是全部收現(xiàn)，所以財務報表模擬預測有局限性，其實公司還應該根據(jù)現(xiàn)金的收支狀況進行覡金的預算。這種預算甚至可以細分到按月度進行，以便具有可操作性。
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