外匯期貨的主要特征

　　外匯期貨是指一種締約在未來某個確定的日子買入或賣出一項有關外幣資產(chǎn)的合約，并且在有效期間每天結清市價差額的金融工具。下面由小編給做個介紹吧。

　　外匯期貨特征

　　①期貨合約只代表交易雙方對有關貨幣匯價變動方向的一種預測。簽訂合約無須實際付出或收到合約面值所標明的外幣，只需支付保證金。合約生效后，隨著價格上升或下跌，支付其差價計算盈虧。

　　②一份期貨合約實際上是一份每天都需要結算清楚的、有約束力的協(xié)定。如果合約一方(例如買方)在最終交易日結束之前，賣出同樣一份到期日相同的合約，那么就會結束他在外幣期貨交易中的買方地位。

　?、郾ＷC金的作用是防止違約的風險。

　　外匯期貨交易規(guī)則

　?、偻鈪R幣期貨合約。外幣期貨合約都是標準化的，每個合約的數(shù)量也是固定的。例如，在芝加哥商業(yè)交易所國際貨幣市場規(guī)定一份加拿大元期貨合約單位為C$ 10萬，英鎊期貨合約單位為￡62500。

　?、谕鈪R期貨價格變動規(guī)則。例如，芝加哥商業(yè)交易所國際貨幣市場規(guī)定英鎊合約的最低變動價位是0.0002，波動最低限幅為合約數(shù)量單位乘以價位，則每張英鎊合約的最低限幅為 ￡62500×$0.0002/￡=$12.5(1點的價值為$6.25)。如果一交易商以$1.6800/￡買了三分英鎊合約，一周內(nèi)其頭寸以$1.7300/￡收盤，則利潤數(shù)為： 3份合約×500點×$6.25=$9375 或$(1.73-1.68)÷0.0001×6.25×3=$9375

　　期貨交易所的結算價格，是每天收市前最后半分鐘或一分鐘的價格平均數(shù)。盈虧都體現(xiàn)在保證金帳戶上，對交易所來說是實行“不負責”政策。

　　外匯期貨交割月份。交割方式：一種是到期日交割，實際上只有很少合約在到期日實際交割(僅占1%~2%);另一種是作一筆相反方向的、合約數(shù)量和交割月份相同的期貨交易進行對沖，退出原來買方或賣方的地位。外幣期貨一般為每年3月、6月、9月和12月為交割月份。

　?、鼙ＷC金。保證金是期貨交易最大特色之一。保證金分為兩種，一是初始保證金，二是維持保證金。維持保證金是指給帳戶增加貨幣以前允許保證金下降的最低水平。維持保證金一般是初始保證金的2/3或者3/4。交易幣種不同保證金也不同。

　?、輦蚪?。傭金一般占期貨合約總額的百分之零點幾。

　　外匯期貨大致規(guī)格

　　合約

　　外匯期貨合約是以外匯作為交割內(nèi)容的標準化期貨合同。

　　交易單位

　　外匯期貨合約的交易單位，每一份外匯期貨合約都由交易所規(guī)定標準交易單位。例如，德國馬克期貨合約的交易單位為每份125000馬克;

　　外匯期貨

　　外匯期貨

　　交割月份

　　交割月份，國際貨幣市場所有外匯期貨合約的交割月份都是一樣的，為每年的3月、6月、9月和12月。交割月的第三個星期三為該月的交割日;

　　通用代號

　　通用代號，在具作操作中，交易所和期貨傭金商以及期貨行情表都是用代號來表示外匯期貨。八種主要貨幣的外匯期貨的通用代號分別是，英鎊BP、加元CD、荷蘭盾DG、德國馬克DM、日圓JY、墨西哥比索MP、瑞士法郎SF、法國法郎FR;

　　最小波動幅度

　　國際貨幣市場對每一種外匯期貨報價的最小波動幅度作了規(guī)定。在交易場內(nèi)，經(jīng)紀人所做的出價或叫價只能是最小波動幅度的倍數(shù)。八種主要外匯期貨合約的最小波動價位如下;英鎊0.0005美元、加元0.0001美元、荷蘭盾0.0001美元、德國馬克0. 0001美元、日元0.0000001美元、 墨西哥比索 0.00001美元、瑞士法郎0.0001美元、法國法郎0.00005美元;

　　每日漲跌停板額

　　每日漲跌停板額是一項期貨合約在一天之內(nèi)比前一交易日的結算價格高出或低過的最大波動幅度。八種外匯期貨合約的漲跌停板額規(guī)定如下：馬克1250美元、日元1250美元、瑞士法郎1875美元、墨西哥比索1500美元荷蘭盾1250美元、法國法郎1250美元，一旦報價超過停板額，則成交無效。