黃金期貨的套期保值是什么
黃金期貨的套期保值是什么
什么是黃金期貨套期保值?這個問題幾乎每個剛接觸黃金期貨投資的朋友都會問的。下面學習啦小編來告訴大家。
黃金期貨的含義
黃金期貨，是指以國際黃金市場未來某時點的黃金價格為交易標的的期貨合約，投資人買賣黃金期貨的盈虧，是由進場到出場兩個時間的金價價差來衡量，契約到期后則是實物交割。
什么是黃金期貨套期保值?
黃金期貨套期保值就是在期貨市場買進(賣出)與現(xiàn)貨數(shù)量相當、交易方向相反的黃金期貨合約，在未來某一時間通過賣出(買進)期貨合約對沖交易，從而補償因黃金價格不利變動帶來的實際損失，使現(xiàn)貨經(jīng)營成本維持在理想水平。
也就是說，套期保值是以規(guī)避現(xiàn)貨價格風險為目的的期貨交易行為。
套期保值的邏輯原理：
套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的期貨和現(xiàn)貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價格，則受相同的經(jīng)濟因素和非經(jīng)濟因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進行實貨交割的規(guī)定性，使現(xiàn)貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當期貨合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近于零，否則就有套利的機會，因而，在到期日前，期貨和現(xiàn)貨價格具有高度的相關性。
在相關的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。
拓展閱讀 黃金期貨的止損技巧
盡管黃金期貨也采用保證金制度和雙向交易機制，但黃金期貨與其他期貨品種在交易上還是存在著明顯區(qū)別。因此，投資者在黃金期貨交易中設置止損方案時也有竅門可尋。
首先，由于黃金價格的日波動率相對較低，過去10年中金價的平均日波動率為1.58%，因此根據(jù)金價的歷史波動特點，可將止贏位或者止損位設置在日波動幅度上限附近。
如果日內金價漲幅達到1.6%，那么短線交易的投資者可以考慮在漲幅達到1.5%附近時將手中的頭寸獲利了結。中長線投資者則可結合預設的風險盈利比及所投入資金的比例來設定止損位，如初入期市的投資者可以將30%左右的資金投入市場，將盈虧比設定為3比1，當損失達到預期盈利的30%時止損出場。
最后，由于國際市場上交易最活躍的時間往往是北京時間夜間，如果屆時出現(xiàn)對市場沖擊較大的突發(fā)事件，就有可能令全球金價日內波幅增大，次日國內市場往往會出現(xiàn)大幅跳空開盤的情況。因此對于持倉隔夜的投資者，在設置止損時應將計劃止損同突發(fā)止損結合起來。值得注意的是，很多投資者在止損后為了盡快賺回虧損的資金，往往選擇倉促入市博取逆勢行情帶來的收益，這樣操作的結果往往會導致更大的損失，是黃金期貨交易中應該盡量杜絕的，因為投資者在逆勢操作中所承受的風險遠大于預期收益。
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