財政金融政策

　　隨著積極財政政策的轉(zhuǎn)型以及貨幣政策再次使用利率工具，財政與金融這兩大宏觀經(jīng)濟(jì)手段的協(xié)調(diào)問題更加值得研究和關(guān)注。以下是學(xué)習(xí)啦小編整理分享的財政金融政策相關(guān)資料，歡迎閱讀!!!

　 財政與金融的政策配合

　　財政與金融的政策配合，首先指的是在政府進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的過程中，財政政策與貨幣政策這兩大政策工具的綜合運用問題。我們從幾個方面來分析。

　　首先，從宏觀經(jīng)濟(jì)來看財政貨幣政策配合，通過二者的協(xié)調(diào)，既要能有效刺激內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，又要有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，實現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的提高。在現(xiàn)實的經(jīng)濟(jì)運行中，財政政策和貨幣政策必須有明確的分工，合理調(diào)整二者在宏觀經(jīng)濟(jì)運行與調(diào)控中的配合關(guān)系。一般來說，財政政策的宏觀調(diào)控重點是調(diào)整結(jié)構(gòu)性要素，貨幣政策要在保持幣值穩(wěn)定和總量平衡方面發(fā)揮重要作用，這也是兩大政策在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中合理分工的基礎(chǔ)。然而，這并不是說財政政策可以放松總量控制，也不是說貨幣政策就可以放松結(jié)構(gòu)調(diào)整，而是二者在處理總量與結(jié)構(gòu)問題中的協(xié)調(diào)配合的優(yōu)先次序。例如在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)增長過程中，財政貨幣政策的配合就很值得研究，尤其是擴(kuò)張性財政政策逐漸轉(zhuǎn)化為穩(wěn)健為主后，貨幣政策能否刺激投融資與保障公共項目后續(xù)資金需求，就是二者配合效果的一個重要例證。

　　其次，從財政貨幣政策的結(jié)合部來看，二者的有效配合與債券市場是密不可分的。具體來看，一是短期國債歷來是貨幣政策公開市場操作的主要對象，作為兩大政策工具的主要結(jié)合點，短期國債在我國顯然數(shù)量嚴(yán)重不足，這使得現(xiàn)代貨幣政策手段也流于形式。實際上，所謂加強(qiáng)財政貨幣政策的有效配合，在此就是要求財政部門在安排國債發(fā)行的時候，不僅考慮預(yù)算狀況以及成本約束，同樣也應(yīng)當(dāng)把短期國債的貨幣政策效應(yīng)考慮進(jìn)來。二是國債市場的狀況也能間接反映出財政貨幣政策的協(xié)調(diào)程度。例如，2003年9月份出現(xiàn)債券市場不斷下跌，某種程度上體現(xiàn)了財政貨幣政策在短期目標(biāo)上的沖突。央行在通脹預(yù)期作用下提高存款準(zhǔn)備金率，直接導(dǎo)致了貨幣市場資金頭寸的緊張與利率上升，間接導(dǎo)致了幾期國債發(fā)行的困難乃至失敗。當(dāng)然債市的下跌，與做空盈利模式的影響、QFII的沖擊、債券收益預(yù)期的上升等因素也是相關(guān)的。但無論如何，從貨幣政策的角度看，忽視與財政政策、國債市場的協(xié)調(diào)，不僅會損害自己的政策操作基礎(chǔ)，也會間接抵消宏觀政策效果，并在債券市場尚不完善的情況下積累起潛在的金融風(fēng)險。反過來從財政政策的角度看，充分考慮貨幣政策的可能走向，采取更加靈活的方式(如在國債發(fā)行中不僅考慮成本，也考慮到及時適應(yīng)市場需求)，也能夠緩解與貨幣政策短期目標(biāo)沖突而造成的負(fù)面影響。

　　最后，從開放經(jīng)濟(jì)的角度的來看，財政貨幣政策的配合被賦予了更加復(fù)雜的內(nèi)容。目前，貿(mào)易順差和資本流動都使得我國外匯儲備不斷增加，這就產(chǎn)生了巨大的貨幣擴(kuò)張壓力，為了維持貨幣政策的一致性，央行采取發(fā)行票據(jù)和正回購債券等方法來對沖貨幣增長。這同樣造成債券市場資金緊張與短期利率上升，不利于國債市場改革與政策目標(biāo)的協(xié)調(diào)。當(dāng)然，上述的貨幣政策選擇也積累了人民幣的升值壓力?？傊_放條件下由于面臨更多的外部制約，貨幣政策難以保持穩(wěn)定和一致性，同樣，開放經(jīng)濟(jì)環(huán)境也對財政政策提出了更多的要求，例如去年中國政府改革出口退稅機(jī)制的行為，某種程度上反映了政府緩解人民幣升值壓力的希望，這也是財政政策考慮到與金融政策協(xié)調(diào)而放棄短期利益目標(biāo)的體現(xiàn)，即短期內(nèi)會影響部分外貿(mào)企業(yè)出口，甚至可能以降低未來相關(guān)財政收入增長作為目前財政支出減少的代價。但是從財政與金融政策的整體配合來看，也許這卻是合理的政策協(xié)調(diào)成本，當(dāng)然也不可否認(rèn)有短期財政壓力與貿(mào)易改革要求的作用。

　 財政與金融的制度協(xié)調(diào)

　　為了實現(xiàn)財政與金融的制度協(xié)調(diào)，首先需要關(guān)注的就是利率市場化的問題。利率本質(zhì)上是財政和金融政策作用于實體經(jīng)濟(jì)的重要環(huán)節(jié)，二者的有效配合也與之密切相關(guān)。從利率基準(zhǔn)的確定來看，利率市場化改革目標(biāo)即建立由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率水平的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場利率，使市場機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。由于目前國債余額管理尚為實現(xiàn)，財政部非特殊頭寸需求，一般不會有發(fā)行短期債券的沖動。因此央行試圖利用短期票據(jù)來增加債券市場流動性，減輕商業(yè)銀行短期資金頭寸壓力，同時作為公開市場業(yè)務(wù)交易工具。事實上，這在某種程度上體現(xiàn)了替代國債形成利率基準(zhǔn)的嘗試。當(dāng)然，就財政的角度來看，在銀行間債券市場和交易所債券市場尚處割裂狀態(tài)之時，中國國債市場還無法形成基準(zhǔn)利率體系，其他小規(guī)模債券品種也無成為基準(zhǔn)的可能。然而，就基準(zhǔn)利率形成中的工具發(fā)行進(jìn)行合作，自然有利于降低財政與金融在利率市場化進(jìn)程中的協(xié)調(diào)成本。

　　其次，金融市場的完善是財政與金融進(jìn)行制度協(xié)調(diào)的另一重點。我們知道，包括貨幣市場、債券市場等在內(nèi)的整體金融市場的完善，可以為財政和金融政策的配合提供一個更加有利的外部環(huán)境。對此，除了市場的統(tǒng)一和完善、有效機(jī)制的建設(shè)等問題，需要注意的還有兩點。一是金融市場的主體建設(shè)，即通過促進(jìn)金融主體內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，來使得財政和金融政策能夠在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)和貨幣經(jīng)濟(jì)兩個層面進(jìn)行協(xié)調(diào)，因為財政與金融政策的配合效果，往往就是從這些金融主體的行為所體現(xiàn)出來的。二是對金融創(chuàng)新的財政支持。應(yīng)當(dāng)看到，在一國的金融深化過程中，財政與金融政策的配合是全方位的。就金融創(chuàng)新來看，無論是金融產(chǎn)品的開發(fā)還是交易過程的創(chuàng)新，通常都需要有相應(yīng)的財政支持才能實現(xiàn)。例如，住房抵押貸款證券化可以說是金融政策的一個重要創(chuàng)新點，這當(dāng)然需要財政的稅收中性理念的支持。

　　財政金融互動政策

　　貫徹財政金融互動政策工作意見

　　一、實施范圍

　　國有及國有控股商業(yè)銀行市級分行、政策性銀行市級分行、股份制銀行分行、郵儲銀行分行，市級其他金融企業(yè)，東區(qū)、西區(qū)、仁和區(qū)、米易縣、鹽邊縣、釩鈦高新園區(qū)縣域法人金融機(jī)構(gòu)或縣(區(qū))分支機(jī)構(gòu)。

　　二、政策措施

　　(一)支持做大金融產(chǎn)業(yè)

　　1.支持新型農(nóng)村金融組織發(fā)展。支持村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社發(fā)展壯大。全面執(zhí)行農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費用補(bǔ)貼政策，對符合條件的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)按當(dāng)年貸款平均余額的2%給予補(bǔ)貼。對取得銀監(jiān)部門開業(yè)批復(fù)新增設(shè)立的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，按其注冊資本金規(guī)模分檔測算給予一次性補(bǔ)助，用于增加資本公積金。注冊資本金在5000萬元(含)以下的補(bǔ)助100萬元，注冊資本金在5000萬元以上、1億元(含)以下的補(bǔ)助200萬元，注冊資本金在1億元以上的補(bǔ)助300萬元。

　　2.加快金融組織體系建設(shè)。鼓勵金融機(jī)構(gòu)在縣(區(qū))及鄉(xiāng)鎮(zhèn)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點，進(jìn)一步提高金融服務(wù)覆蓋面。積極組建村鎮(zhèn)銀行、民營銀行、科技支行，發(fā)展社區(qū)銀行、農(nóng)村資金互助社。創(chuàng)造條件，積極引進(jìn)銀行、證券、保險、信托、資產(chǎn)管理公司、基金投資公司等相關(guān)機(jī)構(gòu)來攀設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大金融資源供給。財政對新進(jìn)入的金融機(jī)構(gòu)給予專項經(jīng)費補(bǔ)貼。加快金融組織體系建設(shè)補(bǔ)助資金管理辦法另文制定。

　　(二)促進(jìn)擴(kuò)大信貸增量

　　3.實施年度貸款增量獎補(bǔ)。推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)增加信貸規(guī)模。根據(jù)國有及國有控股商業(yè)銀行市級分行、政策性銀行市級分行、股份制銀行分行、郵儲銀行分行年度貸款增量，綜合考慮年度貸款增量占比、增幅等相關(guān)因素確定獎補(bǔ)對象。對上述金融機(jī)構(gòu)中年度貸款平均余額增量占比或增幅在納入支持對象范圍的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中排名全市前5位的，財政按照年度貸款平均余額增量的0.3‰給予補(bǔ)貼。

　　4.實施新增客戶首貸獎補(bǔ)。支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新增貸款客戶。對金融機(jī)構(gòu)向無貸款記錄企業(yè)發(fā)放的首筆貸款，按實際發(fā)放貸款額度的1‰對經(jīng)辦金融機(jī)構(gòu)予以補(bǔ)貼。

　　5.實施金融專項債券獎補(bǔ)。支持我市地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微和“三農(nóng)”專項金融債券。對地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行專項金融債券，按其年度發(fā)行額的1‰予以補(bǔ)貼，最高不超過500萬元。

　　(三)激勵增加定向貸款

　　6.實施重點產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)貸款獎補(bǔ)。鼓勵金融機(jī)構(gòu)支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造提升、軍民融合產(chǎn)業(yè)深度發(fā)展。對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向我市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造提升、軍民融合產(chǎn)業(yè)深度發(fā)展的企業(yè)提供的固定資產(chǎn)貸款，按實際發(fā)放貸款額的0.5‰對經(jīng)辦金融機(jī)構(gòu)予以補(bǔ)貼。

　　7.實施基金投資項目貸款獎補(bǔ)。鼓勵金融機(jī)構(gòu)積極給予產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資引導(dǎo)基金參股投資項目融資貸款支持。對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向省、市級產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資引導(dǎo)基金參股投資項目發(fā)放的貸款，財政按實際發(fā)放貸款額的1‰對經(jīng)辦金融機(jī)構(gòu)予以補(bǔ)貼。

　　8.實施“支農(nóng)支小”貸款獎補(bǔ)。鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向“三農(nóng)”、小微企業(yè)增加貸款規(guī)模。落實縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增量獎勵政策，對縣域金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的符合條件的涉農(nóng)增量貸款，按年度貸款增量的2%予以補(bǔ)貼;允許市轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)參照執(zhí)行涉農(nóng)貸款增量補(bǔ)貼政策，補(bǔ)貼資金由各級財政按比例分擔(dān)。財政對經(jīng)辦金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的小微企業(yè)年度貸款平均余額同比增長超過20%的部分，按年度貸款平均余額增量的1%予以補(bǔ)貼。

　　9.實施精準(zhǔn)扶貧貸款獎補(bǔ)。鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持我市扶貧攻堅行動。對向我市建檔立卡貧困戶發(fā)放貸款的經(jīng)辦金融機(jī)構(gòu)，按當(dāng)年向建檔立卡貧困戶實際發(fā)放貸款總額的1%給予補(bǔ)貼。

　　(四)健全融資分險機(jī)制

　　10.實施企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)貼。建立企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)貼機(jī)制，實施實體企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)貼，對金融機(jī)構(gòu)為我市創(chuàng)新企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、中小微企業(yè)等貸款發(fā)生的損失給予風(fēng)險補(bǔ)貼;實施小微企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)貼，支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)放小微企業(yè)信用貸款，對金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)發(fā)放的信用貸款(無需抵押、質(zhì)押或擔(dān)保的貸款)損失，財政部門按最高不超過損失額的60%予以風(fēng)險補(bǔ)貼。企業(yè)貸款風(fēng)險分擔(dān)管理辦法另行制定。

　　11.建立小額貸款保證保險風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。建立小額貸款保證保險風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，鼓勵保險機(jī)構(gòu)開展小微企業(yè)小額貸款保證保險試點，財政部門按保險超賠約定比例予以補(bǔ)貼。小微企業(yè)小額貸款保證保險管理辦法另行制定。

　　(五)完善融資擔(dān)保體系

　　12.促進(jìn)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展。鼓勵縣(區(qū))政府出資設(shè)立由政府出資控股參股的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和增加注資，按照縣(區(qū))財政新增出資額的20%給予補(bǔ)助，最高不超過500萬元。

　　13.鼓勵擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展定向業(yè)務(wù)。引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)和“三農(nóng)”提供融資擔(dān)保。對符合條件的市級、縣(區(qū))級融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，財政部門按“支農(nóng)支小”擔(dān)保業(yè)務(wù)年度擔(dān)保平均余額增量的0.8%予以補(bǔ)貼。

　　(六)改善基礎(chǔ)金融服務(wù)

　　14.支持農(nóng)村支付環(huán)境建設(shè)。支持金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村布放ATM機(jī)具(含CRS機(jī))、發(fā)展銀行卡助農(nóng)取款服務(wù)點及提供持續(xù)基礎(chǔ)金融服務(wù)。對在農(nóng)村地區(qū)布放ATM機(jī)具(含CRS機(jī))和發(fā)展銀行卡助農(nóng)取款服務(wù)點的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，財政部門按新增ATM機(jī)具(含CRS機(jī))每臺1萬元和銀行卡助農(nóng)取款服務(wù)點每個100元的標(biāo)準(zhǔn)給予一次性補(bǔ)貼;對提供持續(xù)服務(wù)的ATM機(jī)具(含CRS機(jī))按每臺每年1000元給予補(bǔ)貼，對提供持續(xù)服務(wù)的銀行卡助農(nóng)取款服務(wù)點按每個每年30元給予補(bǔ)貼。

　　15.推進(jìn)基礎(chǔ)信用平臺建設(shè)。支持金融機(jī)構(gòu)及信用信息采集機(jī)構(gòu)采集農(nóng)戶及新型農(nóng)村經(jīng)營主體信用信息，對采集并向人民銀行報送農(nóng)戶及新型農(nóng)村經(jīng)營主體信用信息的涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)和信用信息采集機(jī)構(gòu)，財政按報送信息戶數(shù)測算給予補(bǔ)貼。支持縣(區(qū))政府建立中小微企業(yè)信用信息和融資對接平臺，財政對建立中小微企業(yè)信用信息和融資對接平臺的縣(區(qū))政府給予50萬元定額財力補(bǔ)助。

　　三、資金申報、審核和撥付

　　(一)本意見所稱經(jīng)辦金融機(jī)構(gòu)是指具體辦理業(yè)務(wù)的縣域金融機(jī)構(gòu)或縣(區(qū))分支機(jī)構(gòu)。

　　(二)申請財政金融互動獎補(bǔ)資金的市級金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)，按程序向市級相關(guān)部門進(jìn)行申報，經(jīng)審核后由市財政直接撥付市級金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)。區(qū)級金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)按程序向區(qū)級相關(guān)單位進(jìn)行申報，經(jīng)審核后由區(qū)財政將獎補(bǔ)資金全額預(yù)撥付相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，并將資金撥付憑證作為申報資料要件一同報送市財政局，市財政局審核后將補(bǔ)助預(yù)算指標(biāo)下達(dá)區(qū)財政。擴(kuò)權(quán)試點縣按照目前財政體制，向省、市分別報送相關(guān)項目獎補(bǔ)資金。相同政策不重復(fù)享受。

　　四、保障措施

　　(一)加強(qiáng)工作統(tǒng)籌

　　各縣(區(qū))、市級相關(guān)部門要高度重視、精心組織，抓好財政金融互動政策的落實。市級成立以市財政局、人行市中心支行牽頭，市發(fā)改委、市經(jīng)信委、市國資委、市政府金融辦、銀監(jiān)分局、市保險業(yè)協(xié)會等為成員單位的市財政金融政策互動工作協(xié)調(diào)小組，定期召開會議，通達(dá)工作開展情況，協(xié)調(diào)解決政策執(zhí)行中遇到的問題，構(gòu)建多層次、多渠道的銀政企融資對接機(jī)制。

　　(二)明確工作職責(zé)

　　市、縣(區(qū))財政部門是開展財政金融政策互動工作的牽頭部門，要落實籌資責(zé)任，主動加強(qiáng)與相關(guān)部門的工作協(xié)調(diào)，會同相關(guān)部門開展項目審核工作，及時兌現(xiàn)應(yīng)由本級承擔(dān)的補(bǔ)助、補(bǔ)貼、獎補(bǔ)資金，確保政策落實。市、縣(區(qū))相關(guān)部門要按照職責(zé)職能，各負(fù)其責(zé)，做好申報、審核相關(guān)工作。市、縣(區(qū))發(fā)改、經(jīng)信、政府金融辦和人行市中心支行、銀監(jiān)分局、市保險業(yè)協(xié)會等單位負(fù)責(zé)審核相關(guān)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)申報的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和材料，并會同同級財政部門對財政專項資金的申報、使用情況進(jìn)行監(jiān)督檢查和績效評價。

　　(三)強(qiáng)化信息交流

　　市級相關(guān)部門要加強(qiáng)對縣(區(qū))級部門的工作指導(dǎo)，各縣(區(qū))要及時上報政策執(zhí)行中的問題和建議。市級要建立健全政策執(zhí)行統(tǒng)計制度和數(shù)據(jù)信息共享機(jī)制，市財政金融政策互動工作協(xié)調(diào)小組成員單位于每季度次月10日前市財政局報送相關(guān)數(shù)據(jù)，市財政局定期和不定期向各縣(區(qū))及成員單位通報相關(guān)情況。