財務分析方法內容
財務分析方法內容
財務分析方法包括償債分析、營運分析、盈利分析、能力分析、收現(xiàn)分析。下面跟著學習啦小編一起來具體看看財務分析方法的內容。
財務分析方法之償債分析
短期償債
1.營運資本 = 流動資產 - 流動負債
=(總資產 - 非流動資產)-(負債 - 非流動負債)
=(總資產 - 非流動資產)-(總資產 - 股東權益 - 非流動負債)
=(股東權益 + 非流動負債)- 非流動資產
= 長期資本 - 長期資產
2.流動比率 = 流動資產÷流動負債
* 流動比率 = 1 ÷(1 - 營運資本÷流動資產)
3.速動比率 = 速動資產÷流動負債
* 速動資產 = 流動資產 - 存貨
4.現(xiàn)金比率 =(貨幣資金 + 交易性金融資產)÷流動負債
5.現(xiàn)金流量比率 = 經營現(xiàn)金凈流量÷流動負債
長期償債
1.資產負債率 = 負債總額 ÷ 總資產× 100%
2.產權比率 = 負債總額÷股東權益
3.權益乘數(shù) = 總資產÷股東權益
* 權益乘數(shù) = 1 + 產權比率
= 1 ÷(1 - 資產負債率)
4.長期資本負債率 = 非流動負債÷長期資本× 100%
=[非流動負債÷(非流動負債+股東權益)]× 100%
5.利息保障倍數(shù) = 息稅前利潤÷利息費用
=(凈利潤 + 利息費用 + 所得稅費用)÷利息費用
6.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù) = 經營現(xiàn)金流量÷利息費用
財務分析方法之營運分析
應收賬款周轉率
1.應收賬款周轉次數(shù) = 賒銷收入凈額÷應收賬款平均余額。
2.應收賬款周轉天數(shù) = 365 ÷應收賬款周轉次數(shù)
3.應收賬款與收入比 = 應收賬款÷銷售收入
存貨周轉率
1.存貨周轉次數(shù) = 銷售成本÷存貨平均余額
2.存貨周轉天數(shù) = 365 ÷存貨周轉次數(shù)
3.存貨與收入比 = 存貨÷銷售收入
流動資產周轉率
1.流動資產周轉次數(shù) = 銷售收入÷流動資產
2.流動資產周轉天數(shù) = 365 ÷流動資產周轉次數(shù)
3.流動資產與收入比 = 流動資產÷銷售收入
非流動資產周轉率
1.非流動資產周轉次數(shù) = 銷售收入÷非流動資產
2.非流動資產周轉天數(shù) = 365 ÷非流動資產周轉次數(shù)
3.非流動資產與收入比 = 非流動資產÷銷售收入
總資產周轉率
1.總資產周轉次數(shù) = 銷售收入÷總資產
2.總資產周轉天數(shù) = 365 ÷總資產周轉次數(shù)
3.總資產與收入比 = 總資產÷銷售收入
財務分析方法之盈利分析
與銷售額有關的
1.銷售毛利率 = 息稅前利潤總額÷銷售收入× 100%
=(銷售收入-銷售成本)÷銷售收入× 100%
2.銷售凈利率 = 凈利潤÷銷售收入× 100%
3.主營業(yè)務利潤率 = 主營業(yè)務利潤÷主營業(yè)務收入凈額× 100%
與投資額有關的
1.資產凈利率 = 凈利潤÷總資產 × 100%
=(凈利潤×銷售收入)×(銷售收入÷總資產)× 100%
= 銷售利潤率×總資產周轉次數(shù)
2.總資產報酬率 = 息稅前利潤總額÷總資產 × 100%
* 資產凈利率和總資產報酬率都屬于資產報酬率(ROA)
3.權益凈利率 = 凈利潤÷股東權益× 100%
= 資產凈利率×權益乘數(shù)
= 銷售利潤率×總資產周轉次數(shù)×權益乘數(shù)
4.資本保值增值率 = 扣除客觀因素后的年末所有者權益÷年初所有者權益× 100%
其他的
1.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù) = 經營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤× 100%
2.成本費用利潤率 = 利潤總額÷成本費用總額× 100%
財務分析方法之能力分析
1.銷售增長率 = 本年主營業(yè)務收入增加額÷上年主營業(yè)務收入額× 100%
=(本年主營業(yè)務收入額 - 上年主營業(yè)務收入額)÷上年主營業(yè)務收入額× 100%
2.資本積累率 = 本年所有者權益增加額÷年初所有者權益× 100%
=(年末所有者權益 - 年初所有者權益)÷年初所有者權益× 100%
3.技術投入比率 = 當年技術轉讓費支出與研究投入÷當年主營業(yè)務收入凈額× 100%
財務分析方法之收現(xiàn)分析
1.銷售收現(xiàn)率 = 銷售商品提供勞務收到的現(xiàn)金÷銷售收入× 100%
2.資產的經營現(xiàn)金凈流量回報率 = 經營現(xiàn)金凈流量÷總資產× 100%
3.每股經營現(xiàn)金凈流量 = 經營現(xiàn)金凈流量÷普通股股數(shù)
4.營業(yè)利潤的經營現(xiàn)金凈流量 = 經營現(xiàn)金凈流量÷營業(yè)利潤
上市企業(yè)
1.每股股利 = 普通股股利總額÷年末普通股股份總數(shù)
2.每股收益率 = 普通股每股股利÷普通股每股市價× 100%
3.每股盈余(EPS) = 可供普通股股東分配的凈收益÷年末普通股股份總數(shù)
4.市盈率(P/E) = 普通股每股市價÷普通股每股盈余
5.每股賬面價值 = 普通股股東權益總額÷年末普通股股份總數(shù)
6.市凈率(P/BV) = 普通股每股市價÷普通股每股賬面價值
7.股利支付率 = 普通股每股股利÷普通股每股盈余× 100%
8.每股凈資產 = 年末凈資產÷年末普通股股份總數(shù)
9.股利保障倍數(shù) = 普通股每股盈余÷普通股每股股利
= 1÷股利支付率
背景
在工作中，您是否遇到過以下情形:
公司最近銷售形勢一片大好，可是賬上資金卻越來越緊張，問題到底出在哪兒了?怎么才能讓銷售和其他部門也認識到這樣的問題?
每月開經營會議時，財務數(shù)據(jù)明明白白擺在那兒，業(yè)務部門怎么就是不理解這些數(shù)據(jù)的意義呢?
月月做分析，來來去去都是那些數(shù)據(jù)，別說老板看煩了，連我自己也不知道分析是為了什么。
最怕老板拿著我的分析報告問為什么，問一個為什么我還能答得上來，連問三個為什么，我就焉兒了。
收益
掌握公司財務分析的有效方法和工具，發(fā)現(xiàn)企業(yè)運作中的優(yōu)劣所在
量化分析具體的財務數(shù)據(jù)，并結合企業(yè)整體戰(zhàn)略，為企業(yè)決策和管理提供有力的財務信息支持
找到企業(yè)運營的高風險區(qū)域、掌握改善現(xiàn)狀和防范風險的有效方法
擺脫數(shù)字和框架的束縛，跳出財務來看財務，從全新的角度審視和重整自身工作
有效改善與其它部門的溝通
對象
財務人員
公司中高層管理者
要點
營運資本分析--有效控制資金效率及風險
財務比率分析方法--有效提升管理效率、控制經營風險
現(xiàn)金流量表分析--現(xiàn)金風險控制
股東回報系統(tǒng)的六環(huán)分解
作用
速動比率:反映企業(yè)對短期性債務支付能力的迅速性;參考標準值:一般為1.0，行業(yè)性質不同，比率的標準不同;影響因素:應收賬款的流動性
現(xiàn)金比率:企業(yè)在最壞情況下償付流動負債的能力;一個極短的債權人可能對該指標感興趣
資產負債率:反映資產對債務的償還保障程度和債務對資產的資金支撐程度;參考標準值:(1)債權人:要求比率越低越好;(2)股東:要求比率越高越好，前提:總資本報酬率>借入資本利息率;(3)經營者:要求保持恰當?shù)馁Y本結構。一般認為該指標應維持在50%左右，行業(yè)性質不同，比率的標準不同;相關的比率:(1)負債-權益比率=負債總額/所有者權益總額;(2)權益乘數(shù)=資產總額/所有者權益總額)。
利息保障倍數(shù):反映企業(yè)用經營收益支付利息的能力;參考標準值:至少要大于1，一般應在3以上
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